1943年11月29日。
第二次会议讨论的是开辟第二战场的问题。
会议开始前，丘吉尔奉英国国王之命，向斯大林赠授了为纪念光荣的斯大林格勒保卫战而特别设计铸造的宝剑。斯大林把宝剑举到唇边，轻吻剑鞘，然后把宝剑交给身旁的伏罗希洛夫元帅，再由他交给苏联的仪仗队捧出去。
会议在热烈的气氛中开始了。
讨论到在哪里开辟战场的时候，分歧来了。
前一阶段，美国和英国制定了代号是“霸王”战役计划，准备在1944年从法国诺曼底等几个地点之一登陆。
现在，丘吉尔却又把他早就提出的地中海战略的主张拿出来，主张英美从地中海进攻意大利，再往巴尔干进军。
斯大林听了，反驳道：“进行地中海战役对打败德军意义不大，巴尔干离德国心脏太远。所以，还是尽快进行‘霸王’战役好。”
讨论了一阵，丘吉尔提出两路并进的办法，实际上还是想把巴尔干作为主要战场。他没有坚持地中海战略，因为现在苏军连莫斯科还没有收复，他不太担心苏联能占领多少地盘。
气氛开始不好了。
丘吉尔的战略，史称巴尔干战略。
为什么他特别注重南欧？原因简单，一个时抑制苏联，让苏联和德国硬碰硬，保存自己的实力。第二个时，南欧，地中海是英国他的殖民地联系的重要通道，地中海沦陷，德国占领苏伊士运河，这意味着，英国和埃及，和印度，特别是和澳大利亚的联系彻底中断。英国没有了这些殖民地的供养，很难想象能支持多久。
他的战略对战局发展没多少好处，这个谁都看得出来，但是对英国有很大的好处。