岳飞死后, 《武穆遗书》一直放在大内皇宫翠寒堂的水帘石洞下, 后被铁掌帮上任帮主上官剑南盗回铁掌峰，藏于帮中圣地。铁掌帮禁地不准任何人出入, 本不该为外人所知。
现任帮主裘千仞有个双胞胎哥哥裘千丈时常扮作裘千仞招摇撞骗，虽然武功不济，却仗着弟弟裘千仞的身份胆大妄为。裘千丈无意间在禁地发现了《武穆遗书》，后得知蒙古人和金人都想要这本兵书, 就将消息卖给了蒙古四王子拖雷。
与蒙古人合作是裘千丈私下行为，拖雷担心裘千仞不肯让他们进入禁地，而手下如灵智上人、三头蛟等江湖人又不是裘千仞的对手, 就让欧阳克请来了他的叔父欧阳锋。
如西毒欧阳锋这般高手本不该轻易被拖雷招揽，可是拖雷以《九阴真经》为诱饵，又有欧阳克出面，还是说动了欧阳锋。
石慧一路追着欧阳锋一行进入了铁掌帮禁地，杀了等在禁地的裘千丈, 夺走《武穆遗书》，却在离开时遇到了欧阳锋。
西毒欧阳锋虽然在五绝之列, 但是单打独斗, 石慧却没有惧意。至于追着欧阳锋前去的欧阳克、三头蛟等人，面对欧阳锋他们这个层次的战斗中, 根本就很难插上手。
动手之后, 欧阳锋也确实奈何不得石慧, 两人不过伯仲之间, 甚至石慧内力还略胜一筹。欧阳锋毒术霸道, 石慧同样精通毒术。只是万万没想到这个时候，裘千仞赶到了后山。
欧阳克为人狡诈，三言两语就将勾结蒙古人夺书杀人的罪名压在了石慧身上。石慧无暇分心辩解，或者说辩解也没有用。裘千仞此人没有什么是非观，却有手足之情。
当年为了对付还没有出家的一等大师，就连襁褓中的婴儿都能下手。于他而言，石慧是否勾结蒙古人不重要，重要的是裘千丈死在石慧身上。
石慧自然知道杀死裘千丈必然惹来裘千仞，只是没有想到裘千仞竟然这么快追到。如裘千丈这种败类，哪怕重新选择，石慧已经会出手。
裘千仞见兄长死了，果然问也不问就飞身加入了战局。
第一次华山论剑，王重阳就曾邀裘千仞参加。不过裘千仞自知铁掌神功尚未大成，不是其他人对手，谢绝赴会。其后十余年，裘千仞隐居在铁掌峰下，闭门苦练，武功早已不在五绝之下。
裘千仞的出现打破了三人之间的平衡，石慧以一敌二，不得不做了取舍。最后这一战却可以说是三败俱伤，以裘千仞身死，石慧和欧阳锋重伤收场。欧阳锋的伤势虽重却不要命，石慧却是强弩之末。
但是石慧却挟持了欧阳克，留下欧阳锋对付灵智上人等人。欧阳克表面上是欧阳锋的侄子，实际上却是儿子。欧阳锋也当真是心狠手辣，石慧只说如果有人追上来就会杀了欧阳克。
灵智上人、三头蛟他们见石慧重伤，哪里愿意放弃立功的机会。反正最厉害的欧阳锋伤势也不轻，便没有管欧阳克的生死。欧阳锋一怒之下，将同行的灵智上人等江湖人一一杀死。
路上欧阳克试图反抗，石慧伤势沉重，当机立断废了欧阳克的武功，独自离开。这位欧阳公子人品下流，最喜欢强抢民女，若非石慧不想欧阳锋现在发疯，根本不会废了武功这么简单。
不过欧阳克废了武功，只怕也足以让欧阳锋发狂。
石慧拖着重伤之躯，想要赶回来见儿子，交代一些事情。欧阳锋没死，若是知道她的身份，少不得报复到她的儿子和弟子身上，没想到下了铁掌峰伤势就加重了。
幸好遇到了同样听到风声前来探查消息的洪七公，才能将后事交托。洪七公知道原委也同样担心欧阳锋报复，一路追踪却发现欧阳锋已经带着欧阳克返回白陀山庄。
欧阳锋伤势极重，只怕三五年内都没有心思回来报仇了。至于三五年后，洪七公自信还能护得住弟子。
洪七公接来杨康一者是将石慧留下的遗书和遗物交给他，二是为了传下帮主之位。他怕杨康太过悲伤，又不喜见人难过。这才将帮主之位传下之后，以这种方式告之真相。
杨康如今肩负重担，想必能够为了丐帮多多保重自己。
事实上，也却如洪七公预料的那样。杨康醒来之后，虽然悲伤，却也知道保重自己。按照洪七公留下的地址，前去祭拜。他本想将母亲的墓迁回有间客栈，可是又想到石慧并不想见到杨铁心，最终还是作罢了。
祭拜完母亲，杨康还是亲自回了一趟有间客栈。就在杨康被洪七公带走的时候，郭靖也请了假回去探望母亲。没想到郭靖路上遇到了一个小乞丐，两人心生爱慕，一起回去见李萍。
本是一桩好事，李萍并不是看重门第之人，却无端生出许多波折。郭靖和心上人刚回到客栈，人家的爹就找上门了。原来小乞丐不是普通人，而是东邪黄药师的千金黄蓉。偏偏这边杨铁心提出要按照当年两家约定将穆念慈许配给郭靖。
郭靖恋慕黄蓉自然不愿意，李萍虽然挺喜欢穆念慈，却觉得指腹为婚，指的应该是包惜弱肚子里的孩子。包惜弱虽然生了男孩，可是两人义结金兰，同样履行了承诺啊。
作为母亲，李萍自然是尊重儿子的选择。再说两女虽然各有千秋，可是相较而言嘴甜聪慧的黄蓉更会讨好婆婆。郭靖对穆念慈没有男女之情，穆念慈同样没有对郭靖动心。
一个积极讨好未来婆婆，一个消极怠工，可见结果。偏偏杨铁心却极为愤怒，指责李萍势利眼。因为黄蓉有个厉害爹，才不愿意履行承诺，气得李萍差点晕过去。
杨康一回来，杨铁心就拉着他要去给义妹主持公道。杨康刚死娘，本就悲愤难过，杨铁心却要他去逼迫李萍母子娶穆念慈，哪里还记得石慧的交代，第一次对杨铁心发了火。
虽说子不言父过，可是杨康刚丧母，指责杨铁心的话又有理有据，大家显然是站在他这边。这次，连素来孝顺的穆念慈都没有帮杨铁心说话，杨铁心气得饭都吃不下。
本来还想等小辈服软，自己好下台。可是李萍被杨铁心气了一顿，又得知老姐妹过世，就病倒了，郭靖和黄蓉一心侍奉母亲，杨康和韩馨儿伤心石慧的死，就连穆念慈也魂不守舍，根本没有发现杨铁心没吃饭什么。
李萍身体稍好，杨康才将石慧留给她的拿出来。信上不外乎是诀别，请李萍多多照顾自己杨康、韩馨儿他们。最后信上还特别注明了希望李萍将来能够支持孩子们选择自己喜欢的伴侣，不要让杨铁心仗着长辈身份乱点鸳鸯谱。
刚经历了杨铁心强行配婚闹剧的李萍，看到石慧的话语，深以为然，越发伤心故友亡故。最后，找不到支持这门婚事支持者的杨铁心还是没有嫁女成功，一怒之下带着穆念慈回了牛家村。
黄蓉如愿以偿嫁给了郭靖，杨康却一直到二十几岁才娶了师妹馨儿。杨铁心回到牛家村之后，一次丘处机带着晚辈尹志平路过，竟然想将义女许配给尹志平，弄得丘处机尴尬不已。
道家虽然不忌嫁娶，可是尹志平却是丘处机看好的掌教接班人怎么可能娶妻。而穆念慈这次终于反抗义父的安排，当晚就收拾了行李离开了牛家村，后因缘巧合也觅得了一段良缘。
自石慧死后，杨康率领丐帮，韩馨儿主持有间客栈，与郭靖和李植依旧投身于保卫汉室江山的行列。他们不保皇帝，却想守卫这片土地和它的百姓。
石慧的遗言之中却是交代了三件事：一是蒙古铁骑或能南下，比之金人更加锐不可当，若是宋蒙有意联盟抗金，一定要阻止。否则失去金为缓冲，反而不妙；二是朝廷若是无力回天，不妨破而后立；三是蒙古人若果真南下，许防备朝内内奸尤其是外族官员，还重点提到了一个叫蒲寿庚的阿拉伯人。
石慧死后不久，蒙古人使者果然与宋庭提出联盟抗金。杨康提前了解了比金人更厉害更残暴的蒙古骑兵。他们设计刺杀拖雷，拖雷却以替身逃过一劫。
拖雷没有死，却顺利破坏了宋蒙联盟。只是腐朽的金国到底挡不住蒙古骑兵，晚了几年还是灭国了。没有宋军与蒙古南北夹击，蒙古骑兵付出了更多代价才消灭大金。当蒙古骑兵的屠刀向金占区的百姓落下，许多金占区的百姓南下逃难，朝廷也终于意识到这是比金人更血腥残暴的豺狼。
金人虽然残暴，可是靖康之乱后，汉化眼中。相较于金，已经是完全奴隶制的蒙古骑兵显然更可怕。尤其是动辄屠城的做派，简直让人闻风丧胆。
如此风雨飘摇的过了二十多年，李植虽然治军严明，连续数年将蒙古人挡在长江以北。可是架不住朝廷的拖后腿，因为内奸出卖，长江防线崩溃，蒙古骑兵势如破竹南下。
想到师父的遗嘱，李植当机立断，率领残部赶往临安与陆秀夫等大臣护送幼帝南下。朝廷腐朽，想要破而后立唯有两个办法，拥兵自立，拥立一个幼帝。前者除了对付蒙古大军，还要对付如陆秀夫这样的忠臣，李植斟酌之下选择了后者。
李植护送幼帝南下，随着蒙古先锋逼近，路过泉州本有意征调海船继续南下。幸好杨康想起石慧遗言，令丐帮监控泉州官员，尤其是蒲寿庚。
这一注意，果然发现不得了的信息。蒲寿庚本是流亡到宋的阿拉伯人，宋庭没有忌惮他外族身份，授以官职。蒲寿庚是泉州市舶司提举，官商一体，也是泉州富豪，深受皇恩。
没想到其早已勾结了蒙古人，准备伏杀大宋宗室、士大夫还有随行士兵和百姓。幸好丐帮提前得知消息，将计就计，只是这一战却也让他们损耗更重。
蒲寿庚被诛杀后，其家产和海船被抄没，加上泉州征用的船只，以海船将年幼的宗室弟子、年迈的士大夫和自愿南下的老弱妇孺运走。余下身强体壮的军士百姓步行南下，一路伤亡惨重，终于抵达海南。凭借天险和蒙古军没有水军得以苟延残喘，保留了汉室火种。
其后，蒙古铁骑一统天下，大理、吐蕃等地也一一并并入疆土。可是凭据大海，李植等人却拥戴了幼帝，自己把握教导，又有十万百姓自愿追随南下，破而后立，终究守住了最后的疆土。
大元建立后，数次想要剿灭都没有成功，其后元朝因疆土太过辽阔，内部需要整顿，终于停止了对海南的围剿。元人以残暴的四等人制度统治天下，加上国土辽阔，蒙古军或许很快就会如金人的骑兵一样腐化。
或许彼时，星星之火可以燎原。