众将听陆逊如此语重心长，惭愧地低下头，不再有人找茬。
陆逊见众人心服，都还知道顾全大局，心下甚慰。于是下达将令：“诸君，之前与敌军拉锯对峙，都是为了消磨敌方士气。现在，决战时候到了，你们准备好了吗？”
众将轰然大喝：“请都督下令！”
见士气可用，陆逊开始分派任务：“全军听令，命士卒白天好好休息，晚上三更出发，逆击汉军。每人随身携带茅草一把，到敌营后不用着急杀人，先放完火再说其他。”
“诺”
“朱然听令！”
朱然出列，抱歉大喝：“请都督下令！”
“命你率麾下将士，从南部山上攻击胡王沙摩柯等部，务必一举歼灭敌军！”
“得令！”
“徐盛何在？”
“末将在！”
“命你率领麾下儿郎，沿江追击刘备退军，不得有误！”
“谨遵将令！”
“潘璋出列！”
。。。。。。
“骆统听令！”
。。。。。。
“其余诸将，随本都督共击刘备主营。”
“诺！”
夜间三更天，汉军各营都已经休息，只有巡逻、值夜士卒还在打着哈欠强撑着。
吴军利用夜色掩护，悄悄摸到汉军营地。突然，不知何处金鼓之声大作，汉军营地四周到处都是火光。在夜风的肆虐下，大火烧得是漫山遍野。从南部山上，一直向北部江边延伸，一条火龙随风狂舞。
刘备年纪大了，夜晚睡不着，独自坐在帅帐筹谋。突然听闻外面喊杀声、金鼓声大作，慌忙派身边卫士前去查看情形。
护卫刚出去，还没回来，刘备心里放不下，连铠甲都没顾上披，径直走出帅帐亲自查探情形。
这一看不打紧，刘备险些一头栽倒在地上。看着满山的大火，火龙吞吐着舌头，燎着了一切，四十余座连营被火海淹没。刘备感觉自己的心在滴血，自己的一切，在今晚将化为飞灰。
还没等刘备做出反应，周围大量的卫士已经涌过来，劝刘备速速撤退。
刘备此时已是半疯魔状态，大声喊着：“朕哪里也不退，朕要与吴狗决一死战！”
卫士流涕请求：“陛下，贼军势大，火势熏天，我军已无力再战。请陛下暂退，待拢了士卒，再战不迟！”
刘备不愿撤退，众卫士已经顾不上礼节，直接将刘备连拉带抬地给弄走了。
刘备退到了马鞍山上，不少将士纷纷前来集合，在山坡驻扎，以保护刘备。
陆逊督促大军四面围困，汉军已然士气崩溃，现在被围困在山上，没等吴军攻山，便已土崩瓦解。仅仅几日工夫，死伤上万人。
眼看守不住马鞍山，吴军又攻击迅猛，刘备趁夜逃脱。吴军紧追不舍，汉军将铠甲旗帜等物纷纷放在路上，燃起大火，才延缓了吴军追击。
刘备仅仅率身边卫士逃到白帝城，即今重庆，至于车船、器械、粮草、军资等物，一时间全部抛弃，都成了吴军的战利品。
汉军死伤惨重，无数尸体被抛到江里，顺着江水流下去。
陆逊主军攻破刘备，其他各路军队也斩获颇丰，数路军队同时俱进。
刘备到了白帝城，麾下不断传来军报，没有一个是好消息。
都督张南、冯习被吴军重点照顾，死于战场，蛮王沙摩柯等人皆被斩首，就连马良，也死在五溪蛮军中。将军杜路、刘宁等人没能及时退出，被吴军围攻，最后投降，汉军连营被攻破四十多座。
刘备撤退后，留麾下将军义阳人傅肜殿后。吴军攻势猛烈，傅肜麾下将士死伤殆尽，而傅肜本人越战越勇。吴军派人前去劝降，傅肜大骂：“吴狗，何时听说过大汉有投降的将军！”
吴军见傅肜，宁死不降，随即猛攻，傅肜战死。
从事祭酒程畿溯江而退，突然手下说：“敌军追上来了，赶紧放下小船撤退，我等在此阻挡片刻！”
程畿说：“我在军中这么多年，从来没有被敌军吓跑过！”
吴军追至，程畿率领麾下逆战，纷纷身死江中。
刘备率军退至白帝城，江北的黄权却无路相通，无法返回刘备麾下。无奈之下，黄权率众投降曹魏。蜀汉有关官员向刘备请示：“陛下，黄公衡舍见陛下撤军而投降曹魏，请陛下下令，将其妻子下狱，以警示其他将士。”
刘备说：“是寡人辜负了黄公衡，黄公衡未尝辜负寡人呀。以后照常对待黄公衡的家人，不得有半分怨气。”
魏文帝曹丕问黄权：“公衡呀，卿弃暗投明，是想追随过去的陈平、韩信吗？”
黄权说：“臣受刘氏主公厚恩，现在战场上投降东吴肯定不行，而退还蜀中又没有道路，只能归降于陛下。败军之将，能免死已经是万幸，哪敢称仰慕古人。”
对于黄权的不卑不亢，曹丕甚是喜欢，于是封黄权为镇南将军，封育阳侯，加侍中，出入命黄权与自己乘同一辆车子。
当时，蜀汉投降过来的人说，刘备已经诛杀了黄权的妻子老小，曹丕便命黄权为家人发丧送葬。
黄权说：“臣与刘主推心置腹，刘主不会这么对待臣的。”
后来过了一段时间，经过查探，果然，刘备并未难为黄权的家人。
经过此一战，麾下大将损失一大批，士卒伤亡无数、物资全部丢弃，刘备心中既是惭愧，又是愤怒：“我刘备纵横一生，竟然被陆逊这个黄口小儿给折辱了，难道是天意吗！”
诸葛亮在成都听到刘备兵败的消息，感慨道：“我与法正所用谋略不同，我向来主张稳妥，法正善用奇谋，就连我都不得不佩服。当初，曹操听麾下众将讲述了夏侯渊兵败的经过，说道，他与陛下打了一辈子，太了解陛下了。这肯定不是陛下的计谋，背后这个谋主厉害呀。其实，当初为陛下谋划取汉中的就是法正。可惜法正已经去世了，要是法正还在，肯定会制止陛下伐吴。即便制止不了，只要法正跟随陛下出征，也必然不会让陛下遭此大败。”
洛阳，曹魏朝堂之上，魏文帝曹丕将战报传给众文武，哈哈大笑道：“众爱卿，七日前朕怎么说的来着。那刘玄德打了一辈子仗，却还是不晓兵事。连营七百余力，这什么操作呀？哪儿有用七百里连营来打仗的！”
决战前，东吴安东中郎将孙桓分兵去攻打汉军前锋，结果在夷道被汉军困住。孙桓派人向陆逊求助，陆逊直接拒绝，不派援兵。
众将进谏说：“孙安东乃是吴王宗族将领，现在被围困在夷道，大都督为何不肯发兵相救呢？”
陆逊说：“孙安东深得士卒拥戴，且城池牢固，粮草充足，不用担心。等我的计略施展开以后，夷道之困自动解除。”
等陆逊烧毁汉军连营，刘备退守白帝，围困夷道的蜀汉军队果然溃退。
等孙桓见到陆逊，陆逊问道：“孙安东可怨恨逊？”
孙桓如实答道：“之前听说大都督不发援军，心里确实有怨恨。但是，现在看到大都督一战而大败刘备，才知道大都督调度有方，心里只有佩服，不敢再有怨言。”
之前，吴军诸将对陆逊不满。等大战之后，一个个对陆逊佩服得五体投地。
吴王孙权听说后，问陆逊：“当初众将屡屡违抗将令，藐视主帅，为何你不写信告诉我呢？”
陆逊说：“诸将虽然对我不满，只是觉得我畏敌怯战，并无其他心思，这也正说明士气可用。且众将或是陛下的爪牙，或是国家功臣，都是国家的栋梁，我怎么能因为这些事便随便打报告呢。”
孙权大笑，不断夸奖，加封陆逊为逊辅国将军，领荆州牧，改封江陵侯。
刘备驻军白帝城，徐盛、潘璋、宋谦等将领，纷纷向孙权上书，称：“只要吴王下令，一战可擒刘备！”
吴王询问陆逊，是否出兵继续攻打。陆逊、朱然、骆统等都上书给孙权，称：“听闻曹丕已经整合大军，向外宣称帮助我们讨伐刘备，其实，心怀鬼胎。我们已经获得大胜，应该速速撤军，防范曹魏。”
果然，九月，曹丕命征东大将军曹休、前将军张辽、镇东将军臧霸出洞口，大将军曹仁出濡须，上军大将军曹真、征南大将军夏侯尚、左将军张合、右将军徐晃围南郡。
东吴孙权命建威将军吕范都督无路大军迎敌，以水军迎战曹休，左将军诸葛瑾、平北将军潘璋、将军杨粲救南郡，以裨将军朱桓为濡须都督，迎战曹仁。孙盛督万人据江陵中州，以为南郡外援。
吴王派遣太中大夫郑泉入蜀汉，想要再度与蜀汉联姻。刘备此时不得不同意了，便派遣太中大夫宗玮入吴，两家重归于好。
刘备听说魏军大规模向南，便给陆逊写信，问道：“现在贼军已至江汉，我准备再次率军向东，将军觉得可行不？”
陆逊说：“您刚刚兵败，还是好好舔舐伤口吧，不要再穷兵黩武了。不然的话，恐怕倾覆只在瞬息之间。”
孙权一面派兵对战，一面给曹丕写信，语言及其卑微，称自己不敢反叛。
曹丕回信说，我们君臣之义已定，我也懒得劳师远征，只要你把长子送来做人质，我立马撤军。
是孙权也不送人质曹丕继续进军。黄初四年曹真使张合击破吴兵，遂夺据江陵中洲，曹仁以步骑数万向濡须。但是，诸军皆不顺利，先后有将军尹卢战死，曹仁之子曹泰兵败，常雕被孙桓所杀，王双被俘虏，临陈被杀或溺死者千馀人。
十余日后，江水大涨，正好军中又有疫情，曹丕不得已下令，召还诸军。